I 1167 får Biskop Absalon magten over byen

Saxo Grammaticus' Danmarkskrønike 'Gesta Danorum' (Danernes Bedrifter) er den primære kilde til landets tidlige historie. Den blev beordret af Biskop Absalon, der om nogen kan siges at være grundlæggeren af København.

Saxo skriver, at Kong Valdemar i cirka 1150 gav Absalon magten over byen, hvorefter han i 1167 "bygged borg ved havn". Således grundlagde han den by, han kaldte København, købmændenes havn.

Danmarks kystlinie var blevet plyndret af vendiske sørøvere i mange år, så Absalon fik til opgave at bygge et fort omkring sin nye by. Ruinerne fra dette fort kan stadig ses i et museum under Chritiansborg. Sørøverne blev holdt væk takket være fortet, der også blev udganspunktet for Danmarks baltiske rige.